Wczoraj indeksy giełdowe zamknęły się na plusie: S&P 500 wzrósł o 0,67%, Nasdaq 100 zyskał 0,33%, a Dow Jones Industrial Average zwyżkował o 1,05%.

Rajd na giełdzie, napędzany obniżkami stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, został zatrzymany, ponieważ rozczarowujące wyniki Oracle Corp. wywarły presję na akcje spółek technologicznych. Inwestorzy również weryfikują swoje pozycje w świetle bardziej ostrożnego podejścia Fed do przyszłych obniżek stóp procentowych.

Raport o zyskach Oracle, który nie spełnił oczekiwań, wzbudził obawy o ogólną odporność sektora technologicznego, który był głównym motorem wzrostu rynku w ostatnich miesiącach. Spadek akcji Oracle wywołał reakcję łańcuchową, która wpłynęła na inne duże firmy technologiczne, takie jak Microsoft, Apple i Amazon. Inwestorzy obawiają się, że obecne stopy procentowe, pomimo możliwości przyszłych obniżek, już negatywnie wpływają na zyski przedsiębiorstw, szczególnie w sektorach wrażliwych na zmiany stóp procentowych, takich jak technologie.

Kontrakty terminowe na Nasdaq 100 spadły o ponad 1,5%, a wyprzedaż akcji technologicznych w Azji zniwelowała wcześniejsze wzrosty regionalnego indeksu giełdowego. Kontrakty terminowe na S&P 500 spadły o 0,8%. Akcje Oracle, którego los jest ściśle związany z boomem na sztuczną inteligencję, spadły o ponad 10% w handlu posesyjnym w USA po tym, jak sprzedaż usług chmurowych w drugim kwartale okazała się nieznacznie niższa od szacunków analityków.

Jak wspomniano wcześniej, Fed obniżył stopy procentowe po raz trzeci z rzędu, a prezes Jerome Powell wyraził optymizm wobec stabilizującej się gospodarki w kontekście osłabienia inflacyjnego wpływu polityki celnej Trumpa. Był to pierwszy przypadek od 2019 roku, kiedy trzech przedstawicieli głosowało przeciwko decyzji w sprawie polityki pieniężnej, a opinie były podzielone w całym spektrum politycznym. Przewodniczący Fed zasugerował również, że bank centralny podjął odpowiednie kroki w celu stabilizacji rynku pracy, utrzymując jednocześnie stopy procentowe na wystarczająco wysokim poziomie, aby nadal wywierać presję na ceny. Podkreślił znaczenie nadchodzących raportów ekonomicznych, zalecając ostrożność przy ocenie danych z rynku pracy ze względu na zakłócenia techniczne spowodowane zamknięciem rządu oraz przerwami w dostępie do danych.

W Japonii popyt na obligacje osiągnął najwyższy poziom od 2020 roku. Rentowności wszystkich obligacji osiągnęły wieloletnie maksima w związku z odnowionymi obawami dotyczącymi polityki fiskalnej i rosnącymi oczekiwaniami na podwyżkę stóp procentowych przez Bank Japonii na posiedzeniu w przyszłym tygodniu.

Na rynku surowców ceny ropy naftowej znalazły się w centrum uwagi po tym, jak Stany Zjednoczone zatrzymały objęty sankcjami tankowiec u wybrzeży Wenezueli, co zniechęciło do dalszych dostaw z tego południowoamerykańskiego kraju i zwiększyło ryzyko konfliktu.

Jeśli chodzi o sytuację techniczną, S&P500 głównym celem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 6837 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 6854 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 6874 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 6819 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 6792 USD, a następnie do 6772 USD.