Budování finanční rezervy na penzi je jedním z klíčových kroků k zajištění finanční nezávislosti v pozdějším věku. Mnoho lidí se při spoření na penzi spoléhá na tradiční spořicí účty, které nabízejí nízké úroky. Na druhé straně pravidelné investování, například do akciového indexu S&P 500, představuje výrazně efektivnější způsob, jak své úspory zhodnotit. Zeptali jsme se CEO obchodníka s cennými papíru Mercurius Pro, Ing. Jakuba Šrolera, proč je pravidelné investování lepší volbou než běžné spoření a proč je index S&P 500 atraktivní možností.
1. Vyšší výnosy díky růstu akciového trhu
Spořicí účty v Česku obvykle nabízejí úrokové sazby kolem 0,5–3 % ročně, což sotva stačí na pokrytí inflace (která se v posledních letech pohybuje kolem 2–3 %, někdy i výše). Naproti tomu index S&P 500, který zahrnuje 500 největších amerických společností, dosahuje dlouhodobého průměrného ročního výnosu přibližně 7–10 % (po očištění o inflaci kolem 5–7 %). Například produkt „Pravidelné investice do S&P500“ od Mercurius Pro, o.c.p., dosáhl za poslední dva roky krásný výnos 46,41%. Tento růst je poháněn ekonomickým vývojem, technologickými inovacemi a zvyšující se produktivitou firem.
Příklad: Pokud byste každý měsíc ukládali 2 000 Kč na spořicí účet s 2% úrokem, za 30 let byste naspořili přibližně 900 000 Kč. Při pravidelném investování stejné částky do S&P 500 s průměrným výnosem 7 % byste za stejnou dobu mohli mít přes 2,4 milionu Kč. Tento rozdíl je dán složeným úročením, kdy se vaše výnosy reinvestují a časem exponenciálně rostou.
2. Složené úročení: Váš největší spojenec
Složené úročení je klíčovým faktorem, díky kterému je investování efektivnější než spoření. Při spoření na účtu se úroky přičítají pouze k původní vkladové částce, a jejich růst je lineární. Při investování, například prostřednictvím ETF (exchange-traded funds) na S&P 500, se vaše zhodnocení přičítají k již zhodnocenému kapitálu, což vede k exponenciálnímu růstu. Čím dříve začnete investovat, tím větší efekt složeného úročení zažijete.
Například: Pokud začnete investovat 2 000 Kč měsíčně ve věku 25 let, do 65 let můžete mít díky složenému úročení přes 5 milionů Kč (při 7% výnosu). Pokud začnete až ve 35 letech, naspoříte za stejných podmínek jen přibližně 2,2 milionu Kč. Čas je při investování klíčovým faktorem.
3. Diverzifikace a stabilita S&P 500
Investování do S&P 500 je považováno za relativně bezpečné, protože index zahrnuje široké spektrum odvětví (technologie, finance, zdravotnictví, spotřební zboží apod.), což snižuje riziko spojené s jednotlivými akciemi. I když akciový trh zažívá výkyvy (například během finanční krize v roce 2008 nebo pandemie v roce 2020), dlouhodobý trend S&P 500 je rostoucí. Historicky se trh vždy zotavil a dosáhl nových maxim.
Naopak spořicí účty, ačkoli jsou bezpečné, nechrání vaše úspory před inflací. Reálná hodnota peněz na spořicím účtu tedy časem klesá, protože za stejnou částku si v budoucnu koupíte méně.
4. Pravidelné investování minimalizuje riziko
Pravidelné investování (tzv. dollar-cost averaging) umožňuje rozložit nákup akcií v čase, což snižuje riziko špatného načasování investice. Když trh klesá, za stejnou částku nakoupíte více podílů, a když roste, nakoupíte méně. Tento přístup eliminuje potřebu spekulovat o tom, kdy je „správný čas“ investovat, a pomáhá vyhladit průměrnou nákupní cenu.
Spořicí účty takovou flexibilitu nenabízejí – váš vklad roste stejným tempem bez ohledu na ekonomickou situaci, což znamená, že nevyužíváte příležitosti, které trh nabízí.
5. Dostupnost investování pro každého
Díky moderním investičním platformám je investování dostupné i pro běžné lidi. Poplatky za správu těchto fondů jsou často nižší než 0,5 % ročně, což znamená, že většina vašich výnosů zůstává vám. Navíc můžete začít s malými částkami – některé platformy umožňují investovat už od několika stovek korun měsíčně.
6. Daňové výhody a flexibilita
V Česku můžete při investování využít daňové výhody, například osvobození od daně z kapitálových výnosů, pokud držíte investici déle než 3 roky. Spořicí účty takové výhody nenabízejí, a úroky jsou zdaněny každý rok. Navíc investování vám dává větší flexibilitu – můžete si vybrat, kdy a jak své peníze vyberete, a přizpůsobit strategii svým potřebám.
Závěr: Investování jako cesta k finanční svobodě
Pravidelné investování do S&P 500 představuje efektivnější způsob budování finanční rezervy na penzi než běžné spoření. Díky vyšším výnosům, efektu složeného úročení, diverzifikaci a flexibilitě vám umožňuje vytvořit výrazně větší kapitál. I přes krátkodobá rizika spojená s výkyvy na trhu je dlouhodobý horizont investování do S&P 500 prověřenou strategií, která překonává inflaci a zajišťuje růst vašich úspor.
Pokud chcete zajistit, aby vaše penze odpovídala vašim životním potřebám, zvažte pravidelné investování jako základ své finanční strategie. Začněte co nejdříve, protože čas je vaším největším spojencem. S malými částkami a konzistentním přístupem můžete vybudovat rezervu, která vám zajistí klidné stáří.
Před investováním si prostudujte dostupné platformy a zvažte konzultaci s finančním poradcem, aby vaše strategie odpovídala vašim cílům a toleranci k riziku. Například Mercurius Pro, o.c.p., nabízí makléře „k ruce“ všem klientům již od minimální výše vkladu.
Le dollar américain s'est retrouvé de nouveau sous pression après que les représentants de la Federal Reserve ont abaissé le taux d'intérêt pour la troisième fois consécutive et ont maintenu leur prévision d'une seule autre réduction des taux en 2026 et une autre en 2027.
Mercredi, le Comité Fédéral du Marché Ouvert a voté, avec 9 voix contre 3, pour réduire le taux des fonds fédéraux d'un quart de point de pourcentage, soit à une fourchette de 3,5 % à 3,75 %. Le comité a également apporté quelques ajustements à sa déclaration, indiquant une incertitude accrue quant au moment où pourrait avoir lieu la prochaine réduction des taux. Cela a mis sous pression le dollar américain, bien que pas aussi fortement que prévu par de nombreux traders.
Bien que la réduction des taux ait été attendue, elle a suscité une vague de discussions parmi les analystes. Certains craignent qu'un nouvel assouplissement de la politique monétaire pourrait mener à une inflation accrue, qui, malgré les efforts de la Fed, reste au-dessus de l'objectif de 2 %. Certains experts estiment qu'une approche plus prudente aurait été plus sage, comme l'ont déclaré deux responsables de la Fed après la réunion. Jeff Schmid, président de la Réserve Fédérale de Kansas City, et Austan Goolsbee, président de la Réserve Fédérale de Chicago, ont tous deux plaidé pour le maintien des taux inchangés.
Néanmoins, la Fed soutient qu'une modeste réduction des taux est nécessaire pour soutenir la croissance économique face à un ralentissement de la dynamique du marché du travail.
Dans une conversation post-réunion avec des journalistes, le président Jerome Powell a suggéré que la Fed a pris des mesures suffisantes pour renforcer l'économie malgré les menaces sur l'emploi, tout en maintenant les taux d'intérêt à un niveau suffisamment élevé pour continuer à exercer une pression sur les prix. Il a déclaré qu'une nouvelle normalisation de leur politique devrait aider à stabiliser le marché du travail et permettre à l'inflation de revenir à une tendance à la baisse vers 2 %.
Lorsqu'on lui a demandé si une réduction des taux était une condition nécessaire, Powell a évité une réponse directe mais a ajouté qu'il ne considère pas les changements de taux comme un scénario de base.
Actuellement, les investisseurs et les traders ont ajusté leurs prévisions pour des baisses de taux d'intérêt l'année prochaine, passant de trois à deux. Les désaccords et prévisions présentés mercredi soulignent les débats parmi les décideurs politiques concernant la plus grande menace pour l'économie américaine : la faiblesse du marché du travail ou l'inflation persistante.
Le taux de chômage actuel s'élève à 4,4 %, contre 4,1 %. Les prix, selon la mesure d'inflation préférée de la Fed, ont augmenté de 2,8 % d'une année sur l'autre en septembre, bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la banque centrale.
Dans leurs nouvelles projections économiques, les responsables indiquent une baisse des taux en 2026 et une autre en 2027. Cependant, les perspectives pour les taux d'intérêt restent très controversées. Sept responsables ont exprimé leur soutien pour maintenir les taux à leur niveau actuel tout au long de 2026, tandis que huit étaient en faveur d'au moins deux baisses des taux. La Fed a également relevé sa prévision de croissance économique pour 2026 à 2,3 %, contre 1,8 % précédemment anticipé. Ils prévoient que l'inflation diminuera à 2,4 % l'année prochaine contre 2,6 %.
La décision d'abaisser les taux d'intérêt a exercé une pression sur le dollar.
Concernant les perspectives techniques actuelles de l'EUR/USD, les acheteurs doivent désormais se concentrer sur la reprise du niveau de 1,1710. Cela leur permettra de viser un test à 1,1725. À partir de là, ils pourraient viser 1,1750, bien que cela pourrait s'avérer difficile sans le soutien des principaux acteurs. L'objectif ultime sera le sommet à 1,1777. En cas de baisse, je m'attends à une action significative des principaux acheteurs autour du niveau de 1,1675. S'il n'y a pas d'activité là-bas, il serait sage d'attendre un nouveau creux à 1,1650 ou d'ouvrir des positions longues à partir de 1,1615.
Pour les perspectives techniques actuelles de la GBP/USD, les acheteurs de la livre doivent reprendre la résistance la plus proche à 1,3390. Cela leur permettra de viser 1,3420, au-dessus duquel percer pourrait être assez difficile. Le prochain objectif sera la zone autour de 1,3440. Si la paire baisse, les baissiers tenteront de prendre le contrôle au niveau de 1,3350. Si c'est le cas, une rupture de cette fourchette pourrait affaiblir considérablement les positions haussières, poussant la GBP/USD à un bas de 1,3320 avec un potentiel d'atteindre 1,3285.
QUICK LINKS
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Contactez-nous 
