Asijské akcie ve čtvrtek klesly poté, co Wall Street propadla pod tlakem trhu s dluhopisy a obavami o rostoucí americký dluh.
Americké futures se téměř nezměnily, zatímco japonský index Nikkei 225 odpoledne ztratil 1,0 % a uzavřel na 36 944,55 bodů.
Hongkongský Hang Seng ztratil 0,9 % a klesl na 23 615,21, zatímco šanghajský Composite oslabil o 0,1 % na 3 383,10.
Australský index S&P/ASX 200 oslabil o 0,5 % na 8 342,80 bodů. Jihokorejský index Kospi klesl o 1,1 % na 2 595,69 bodů.
Rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů jsou varovným signálem, uvedl v komentáři Stephen Innes ze společnosti SPI Asset Management.
„USA stále mají největší trhy, nejhlubší likviditu a ve svůj prospěch hraje setrvačnost dolaru. Ale ani setrvačnost nemůže navždy předběhnout složené úroky a strukturální deficity,“ napsal.
Klesající americký dolar podle některých analytiků také zatížil regionální trhy, protože některé asijské země mají významné rezervy v dolarech.
Slabý dolar také poškozuje asijské vývozce, jako jsou japonské automobilky a elektronické společnosti, protože snižuje hodnotu jejich zahraničních výnosů při převodu na jeny.
Na devizovém trhu americký dolar klesl z 143,68 jenů na 143,27 jenů. Před rokem se obchodoval na úrovni 150 jenů. Euro stálo 1,1335 USD, což je nárůst z 1,1330 USD.
Investoři zůstávají znepokojeni kroky prezidenta Donalda Trumpa, včetně celní politiky, která přímo ovlivňuje asijské společnosti, a rozhodnutími o významných zákonech, jako je zákon o financování, který je nyní projednáván v Kongresu.
„Americké akcie se propadly v rámci hnutí “Sell America„, když se situace kolem Trumpova “velkého a krásného daňového zákona„ zkomplikovala,“ uvedl Tan Jing Yi, analytik Mizuho Bank v Singapuru.
Ve středu akcie na Wall Street propadly poté, co americká vláda zveřejnila výsledky své poslední aukce 20letých dluhopisů.
Vláda tyto dluhopisy pravidelně prodává, aby si mohla půjčit peníze na splácení svých závazků. V této aukci musela americká vláda zaplatit výnos až 5,047 %, aby přilákala dostatek kupců, kteří jí půjčí celkem 16 miliard dolarů na 20 let.
To pomohlo zvýšit výnosy všech ostatních státních dluhopisů, včetně více sledovaných 10letých dluhopisů. Jejich výnos vzrostl na 4,59 % z 4,48 % v úterý večer a z pouhých 4,01 % na začátku minulého měsíce. To je na dluhopisovém trhu významný pohyb.
Index S&P 500 klesl o 1,6 % a zaznamenal druhý pokles v řadě, poté co přerušil šestidenní sérii růstu, a uzavřel na hodnotě 5 844,61.
Index Dow Jones Industrial Average ztratil 1,9 % a klesl na 41 860,44, zatímco kompozitní index Nasdaq se propadl o 1,4 % na 18 872,64.
Akcie se na začátku dne pohybovaly jen mírně níže, poté co Target a další maloobchodníci vydali smíšené prognózy budoucích zisků v nejisté situaci způsobené obchodní válkou prezidenta Donalda Trumpa.
Výnosy státních dluhopisů rostou částečně kvůli obavám, že daňové škrty, které se v současné době zvažují ve Washingtonu, by mohly zvýšit dluh americké vlády o další biliony dolarů.
Výnosy dluhopisů v poslední době rostou ve vyspělých ekonomikách po celém světě, protože vlády si půjčují více, aby mohly platit své účty, zatímco centrální banky, jako je Federální rezervní systém, omezují své vlastní držby vládních dluhopisů.
Když musí americká vláda platit vyšší úroky za půjčky, může to tlačit nahoru úrokové sazby pro americké domácnosti a podniky, včetně hypoték, úvěrů na automobily a kreditních karet.
To zase může zpomalit ekonomiku. Vyšší výnosy mohou také snížit ochotu investorů platit vysoké ceny za akcie a jiné druhy investic.
Rostoucí počet společností v poslední době uvádí, že cla a nejistota ohledně ekonomiky ztěžují odhad, co přinese příští rok. Jiné, včetně Walmartu, uvedly, že budou muset zvýšit ceny, aby kompenzovaly Trumpova cla.
Americké akcie se nedávno zotavily z většiny prudkých ztrát z počátku roku poté, co Trump odložil nebo zrušil mnoho svých přísných cel. Investoři doufají, že Trump po uzavření obchodních dohod s dalšími zeměmi cla trvale sníží.
V obchodování s energiemi vzrostla cena referenční americké ropy o 11 centů na 61,68 USD za barel. Cena ropy Brent, mezinárodního standardu, vzrostla o 5 centů na 64,96 USD za barel.
Das Währungspaar GBP/USD handelte am Mittwoch relativ schwach, zumindest bis zur FOMC-Sitzung, deren Ergebnisse und die Marktreaktion in diesem Artikel nicht diskutiert werden. Die Ergebnisse werden morgen zusammengefasst, sobald sich die Aufregung am Markt gelegt hat. Für diese Woche gibt es nur ein bedeutendes Ereignis, das hervorgehoben werden kann. Am Dienstag wurde der JOLTs-Bericht über offene Stellen veröffentlicht, was die erste etwas auffälligere Bewegung auslöste. Der US-Dollar legte leicht zu, da die Anzahl der offenen Stellen die Prognosen übertraf. Es sei jedoch daran erinnert, dass der JOLTs-Bericht niemals ein Schlüsselfaktor für den US-Arbeitsmarkt war.
Nächste Woche werden zentrale Berichte veröffentlicht, die den Markt aufwecken könnten, obwohl es Zweifel daran gibt. Im Moment ist noch unklar, ob die Korrektur im Tageszeitrahmen beendet ist. Der Euro bleibt in seinem Seitwärtskanal, wodurch das Potenzial für einen Rückgang des britischen Pfunds eingeschränkt wird. Wir glauben bereits, dass das Pfund in der zweiten Hälfte von 2025 zu stark geschwächt wurde. Von seinem Jahreshöchststand aus hat die britische Währung etwa 45 % verloren, während der Euro nur um 23 % abgewertet hat. Ja, das Vereinigte Königreich hat seinen Anteil an "wunderbaren" Berichten und fundamentalen Daten, während die Bank of England im Gegensatz zur Europäischen Zentralbank weiterhin die Geldpolitik lockert. Nächste Woche könnte sie den Leitzins zum vierten Mal in diesem Jahr senken. Daher scheint ein stärkerer Rückgang des Pfunds gerechtfertigt. Gleichzeitig erfolgt dieser Rückgang jedoch innerhalb eines Aufwärtstrends, auf dessen Erneuerung wir alle warten.
Wir betrachten weiterhin das Schlüsselniveau für das Pfund als die Senkou Span B-Linie des Ichimoku-Indikators im Tageszeitrahmen. Diese Linie befindet sich bei 1,3364 und es war auf diesem Niveau, dass die letzte Wachstumswelle ins Stocken geriet. Somit wurde die Stärke und Bedeutung dieser Linie bereits bestätigt. Wenn der Preis sich darüber festsetzt, ändert sich der Trend laut dem Ichimoku-Indikator zu bullish, was wir erwarten.
Unserer Ansicht nach hat der Markt eine beträchtliche Anzahl von Faktoren ignoriert, die in den letzten Monaten auf einen Rückgang des US-Dollars hindeuteten. Trotzdem hat er stark auf Faktoren reagiert, die einen Rückgang des Pfunds anzeigen. Diese Woche hielt Andrew Bailey eine Rede, aber der Gouverneur der BoE hielt es nicht für notwendig, den Markt darüber aufzuklären, welche Entscheidung nächste Woche getroffen wird oder wovon sie abhängen würde. Daher gelangt sehr wenig Information in den Markt. Wie bereits erwähnt, sind die JOLTs- und ADP-Berichte interessant, werden jedoch von der FOMC-Sitzung und den kommenden Berichten zu Non-Farm Payrolls, Arbeitslosenquote und Verbraucherpreisindex überschattet.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares betrug in den letzten fünf Handelstagen 53 Pips, was als „niedrig“ für dieses Währungspaar angesehen wird. Daher erwarten wir am 11. Dezember Bewegungen innerhalb der Spanne von 1.3278-1.3384. Der obere Kanal der linearen Regression ist nach unten gerichtet, allerdings nur aufgrund der technischen Korrektur auf höheren Zeitrahmen. Der CCI-Indikator hat in den letzten Monaten sechs Mal den überverkauften Bereich betreten und mehrere bullische Divergenzen gebildet, die ständig auf eine mögliche Wiederaufnahme des Aufwärtstrends hinwiesen. Letzte Woche hat der Indikator den überkauften Bereich "besucht", und gestern hat er eine weitere bullische Divergenz gebildet.
Das GBP/USD-Währungspaar versucht, im Jahr 2025 seinen Aufwärtstrend wieder aufzunehmen, und seine langfristigen Aussichten bleiben unverändert. Die Politik von Donald Trump wird weiterhin Druck auf den Dollar ausüben, daher erwarten wir keine Aufwertung der US-Währung. Langpositionen mit Zielen bei 1.3428 und 1.3489 sind für den kurzfristigen Zeitraum relevant, solange der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt. Befindet sich der Preis unter der Linie des gleitenden Durchschnitts, können kleine Short-Positionen mit Zielen bei 1.3245 und 1.3184 auf technischer Basis in Betracht gezogen werden. Gelegentlich zeigt die US-Währung Korrekturen (global), aber für eine trendorientierte Stärkung benötigt sie Anzeichen für ein Ende des Handelskriegs oder andere globale positive Faktoren.
QUICK LINKS
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Kontakt mit uns aufnehmen 
