Das Währungspaar EUR/USD setzte am Mittwoch seinen "Zickzack"- und "Zaun"-Handelsverlauf fort. Zur Erinnerung, wir werden die Ergebnisse der FOMC-Sitzung oder daraus resultierende Bewegungen in diesem Artikel nicht diskutieren. Der Grund ist einfach: Wir sind der Meinung, dass der Markt direkt nach der Verkündung der Ergebnisse emotional gehandelt wird. Oft kommt es vor, dass der Preis zunächst in einer Richtung schwankt, nur um bis zum Morgen wieder in seine Ausgangsposition zurückzukehren. Wir sind sogar der Meinung, dass alle Bewegungen, die auf die FOMC-Sitzung folgen, nicht in die technische Analyse einbezogen werden sollten. Daher ist es besser, zu warten, bis die Leidenschaften des Marktes sich beruhigt haben, bevor Schlussfolgerungen über die getroffenen Entscheidungen und die Reaktion des Marktes gezogen werden.

Abgesehen von der FOMC-Sitzung gab es gestern nicht viel zu analysieren. Das Paar EUR/USD setzte seinen sanften Rückgang fort, bei minimaler Volatilität. Daher gehen wir davon aus, dass die FOMC-Sitzung nichts ändern wird. Wir erkennen an, dass der Markt das Urteil des amerikanischen Regulators erwartet, aber was kann dieses Urteil schon sein, wenn der Markt bereits seit einigen Wochen von einer Zinssenkung überzeugt ist? Darüber hinaus wird Jerome Powell wahrscheinlich keine klaren Prognosen für die Geldpolitik im nächsten Jahr liefern.

Wir sind der Meinung, dass das Schlüsselelement der Analyse im Moment die Bandbreite im Tageszeitraum ist. Angesichts der Tatsache, dass der Preis gestern genau in der Mitte des seitwärts gerichteten Kanals bei 1.1400-1.1830 lag, hatte das FOMC-Treffen wenig Chance, das Paar aus diesem Bereich herauszubrechen. Daher müssen wir auf den Abschluss der Konsolidierung warten.

Wir glauben auch, dass die grundlegende Situation für den US-Dollar schlecht bleibt, während die Marktmacher sich auf einen neuen Trend vorbereiten, der nur aufwärts gerichtet sein kann. Derzeit testen die großen Spieler die Nerven der Einzelhändler, von denen einige die fünfmonatige Seitwärtsbewegung nicht aushalten und beginnen, zufällige Positionen zu eröffnen. Jede Position im Markt bietet Liquidität, die oft von großen Spielern gesucht wird.

Nach unserer Ansicht wird die nächste Woche noch wichtiger sein als diese. In dieser Woche haben wir die Ergebnisse der FOMC-Sitzung und die Werte der JOLT- und ADP-Berichte erfahren. Nächste Woche werden die lang erwarteten Non-Farm Payrolls, die Arbeitslosenquote und die Inflationsdaten veröffentlicht. Dies sind genau die Berichte, auf denen die Fed ihre Entscheidungen über den Leitzins stützt oder stützen wird.

Lassen Sie uns auch daran erinnern, dass die Aktivität auf dem Markt abnimmt, wenn wir uns dem neuen Jahr nähern, aber angesichts der aktuellen Umstände, wie viel niedriger kann sie noch sinken? Der Markt wird "dünn", mit fallenden Handelsvolumen, so dass jede bedeutende Geldspritze einen neuen Trend auslösen oder einen alten wiederbeleben könnte. Einige werden feiern, während andere gute Gelegenheiten zum Handel finden werden. Wir erwarten weiterhin einen Rückgang des US-Dollars im Jahr 2026, aber wir betonen erneut, dass die Seitwärtsbewegung im Tageszeitraum abgeschlossen sein muss.

Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD über die letzten fünf Handelstage bis zum 11. Dezember beträgt 44 Punkte und wird als "niedrig" eingestuft. Wir erwarten, dass das Paar am Donnerstag zwischen 1,1604 und 1,1692 gehandelt wird. Der obere Kanal der linearen Regression zeigt nach unten und signalisiert einen bärischen Trend, aber der Markt bleibt auf dem Tageszeitrahmen in einer seitlichen Range. Der CCI-Indikator ist im Oktober zweimal (!!!) in den überverkauften Bereich eingedrungen, was einen neuen Aufwärtstrend im Jahr 2025 auslösen könnte.

Nächste Unterstützungsebenen:

• S1 – 1,1627
• S2 – 1,1597
• S3 – 1,1566

Nächste Widerstandsebenen:

• R1 – 1,1658
• R2 – 1,1688
• R3 – 1,1719

Handelsempfehlungen:

Das Währungspaar EUR/USD befindet sich oberhalb der gleitenden Durchschnittslinie, und der Aufwärtstrend bleibt auf allen höheren Zeitrahmen intakt. Allerdings hat sich auf dem Tageszeitrahmen seit mehreren Monaten eine seitliche Range fortgesetzt. Der globale fundamentale Hintergrund bleibt für den Markt von zentraler Bedeutung. In letzter Zeit hat der Dollar oft Zuwächse gezeigt, aber strikt innerhalb der Grenzen dieser seitlichen Range. Für eine langfristige Stärkung fehlt ihm eine fundamentale Basis. Wenn der Preis unter der gleitenden Durchschnittslinie liegt, können kleine Shorts auf rein technischer Basis in Erwägung gezogen werden mit Zielen bei 1,1604 und 1,1587. Oberhalb der gleitenden Durchschnittslinie bleiben Long-Positionen mit einem Ziel bei 1,1800 (die obere Linie der Range auf dem Tageszeitrahmen) relevant.

Erläuterungen zur Illustration:

• Preisebenen (Unterstützung/Widerstand): Dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden könnte. Sie sind keine Quellen von Handelssignalen.
• Kijun-sen und Senkou Span B Linien: Starke Linien des Ichimoku-Indikators, die auf den Stundenzeitrahmen vom 4-Stunden-Zeitrahmen übertragen wurden.
• Extreme Ebenen: Dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese sind Quellen von Handelssignalen.
• Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
• Indikator 1 auf COT-Diagrammen: Stellt die Nettoposition jeder Händlerkategorie dar.